文 | 新眸，作家 | 马斯迪

2025 年下半年，中国 AI 云商场的竞争口头从未如斯扑朔迷离。

在北京皆门机场，游客们不错看到三家云厂商的姿态互异的告白：阿里云声称" AI 云商场份额伊始，特出第 2-4 名总数"，火山引擎强调"占中国公有云大模子商场份额 46% "，百度智能云则标榜"连气儿六年中国 AI 公有云商场份额伊始"。

每一家皆在弃取对我方故意的统计口径。商场调研机构 IDC、Omdia 和沙利文在 2025 年至少发布了七份确认，从不同维度描摹了这个新兴商场的形貌。

最具代表性的百度与阿里，诀别代表了两种千差万别的政策想路。百度将 AI 云视为中枢转型的复旧，以时刻垂直整合寻求抑遏；阿里则一度凭借全栈生态与国际化布局，构建更无为的产业影响力。

在这场对于"第一"的争夺战背后，一个更深入的变化正在发生，AI 云商场从时刻驱动转向买卖哄骗，从模子磨练转向推理管事，价钱战已悄然打响，Tokens 奢靡量成为新的竞争标尺。

两家公司不同旅途的背后，反馈了中国 AI 云行业濒临的共同挑战：怎样均衡短期商场占有率与历久盈利才调，以及怎样将时刻才调漂浮为可继续的买卖价值。

从算力到 Token，AI 云迎来分水岭

AI 云商场在 2025 年迎来了两个篡改商场口头的拐点。

第一个拐点出面前 2024 年 7 月，其时豆包大模子杀青时刻降本，将推理价钱从"分计价"拉低至"厘计价"，资本下落高达 99.3%，让 AI 哄骗全面普及。

第二个拐点则在 2025 年 2 月，当月商场增速达 60%，恰巧推理模子 DeepSeek-R1 爆红，标识着中国 AI 商场阐明进入"推理时期"。

IDC 近日发布果真认露馅，2025 年上半年中国公有云上大模子的对外调用量达 536.7 万亿 Tokens，较 2024 年全年的 114 万亿 Tokens 暴增近四倍。

这一数据揭示了中国 AI 产业的高速成长与商场鬈曲。IDC 强调：" Token 奢靡量已成为 AI 产业的晴雨表。每一个 Token 皆代表一次真实的模子输出，不管是文本生成、图像识别仍是语音交互，皆是 AI 与业务场景调理的具体效果。"

从日均 Token 奢靡量来看，增长更为惊东说念主——从 2024 年头的日均 1000 亿，到 2025 年 6 月已抑遏 30 万亿，一年半时期增长达 300 倍。

商场爆发性增长的背后，是企业需求从热心模子磨练精度，转向追求推理的"资本效能与可继续性"。行业中枢矛盾正在转移：企业需求从"领有模子"转向"用好模子"，Token 成为臆度 AI 云价值的新标尺，它径直反馈了模子在真实场景中的落地效能。

对于云厂商来说，跟着传统 IaaS 收入增长乏力，而 MaaS 的 Tokens 调用量成为增长引擎其行业发展呈现出三个显贵特征：哄骗场景从磨练转向推理，竞争焦点从算力转向生态，价值想法从资源提供转向才调输出。

"行业正在履历从卖水到帮东说念主淘金的更动。"一位云贪图行业分析师如斯描摹。

这种近况对云厂商建议了更复杂的挑战。早期云厂商主要提供算力资源，如同向淘金者卖水中枢竞争力是限制效应和资源管束才调；而面前，头部厂商运转提供齐备的 AI 才调栈，他们需要具备模子研发、生态运营、行业贯穿等详细才调，匡助客户径直创造沉稳的业务价值。

百度智能云，AI 云的先行与隐忧

从发展经过看，百度智能云可被视为国内 AI 云的早期探索者。

早在 2016 年，百度就运转构建"云 +AI "政策，比行业多数明白提前了至少三年。百度首创东说念主李彦宏屡次在公开口头强调："百度从一运转等于一家 AI 公司，云只是 AI 才调的出口。"

但其极度性并非浮浅源于入局时期，而是基于两个关键节点。

伊始，时刻先行的垂直整合策略组成百度 AI 云的中枢想路。李彦宏强调的"四层 AI 架构"——障翳芯片、框架、模子与哄骗，造成了端到端的闭环体系。

这一架构在资本适度上见效显贵：文心大模子在性能提高的同期杀青价钱下落 80%，举例文心 4.5 Turbo 输入资本降至每百万 Token 0.8 元，试图通过价钱上风快速占领商场。

另一方面，百度智能云总裁沈抖指出，千帆提供最低推理资本与最高并发沉稳性的想路，使千帆成为企业低门槛用 AI 的进口——为百度 AI 的伏击增长开始，千帆平台已接入超 100 个主流模子，企业和开垦者通过该平台精调了 3.3 万个模子、开垦 77 万企业哄骗。

完毕面前，平台已累计管事特出 46 万家企业客户，平台上开垦的 Agent 数目抑遏 130 万，以百度独家才调" AI 搜索"为代表的用具组件日均调用量已抑遏千万次。

人所共知，百度曾是搜索引擎的代名词，跟着传统搜索业务增长见顶，AI 成为其最关键的转型目的。2025 年 Q1 财报露馅，百度中枢收入中 AI 云业务同比增长 42%，孝敬了中枢收入的 26%。

然则，一系列增长数据背后，百度 AI 云仍濒临各式结构性隐忧。

比如客户结构单一化。尽管百度在中标技俩数目上伊始—— 2025 年上半年以 48 个技俩、5.1 亿元金额居行业首位，但相配部分来自政府机构和国有企业，中微型企业客户障翳率有限。这反馈出其时刻供遴荐商场需求存在错位，在主流买卖商场的浸透才调不及。

再加上价钱战侵蚀盈利空间，为应酬火山引擎等竞争敌手，百度被动加入降价行列。但其 ACG 总裁沈抖坦言，"国内价钱战导致创收远低于海外"。在 Token 价钱降至"厘计价"的时期，限制增长并未同步带来利润提高，造成越增长越惊险的悖论。

除了这些，百度主要依赖 API 接口模式，相较于阿里云的开源生态，其时刻紧闭性导致开垦者生态设置滞后。有分析指出，部分合作企业因时刻适配资本过高转向其他平台，消弱了产业协调中的参与度。

在业内东说念主士看俩，百度的挑战可能不啻于正面竞争，还在于怎样应酬 Tokens 经济的崛起。

IDC 指出，跟着多模态时刻与智能 Agent 哄骗的崛起，单一任务的 Token 奢靡量将呈几何级增长，AI 哄骗的限制化拐点正在贴近。能提供最具性价比、最沉稳的模子推理管事的选手，才能诱骗最多开垦者，掌捏 AI 产业的 Token 经济主导权。

百度与阿里必有一战

与百度聚焦 AI 云中枢业务不同，阿里云呈现出更显著的多元化政策布局。

时刻生态的开源化是阿里云的显贵特征，其 Qwen 系列模子已开源特出 300 个 AI 模子，下载总量抑遏 6 亿次，养殖模子数目逾 17 万个。阿里巴巴云贪图在第四季度的收入同比增长 18%，其中公有云管事的增长特出了全体云收入；东说念主工智聪颖系居品收入连气儿 7 个季度保持三位数增长。

与此同期，阿里的 AI 政策在其渊博的生态系统中得到了整合，包括中国消费者商场（淘宝，天猫）、国际零卖平台（AliExpress，Lazada）、批发贸易、物流（菜鸟）、土产货管事以及数字媒体。

2025 年，阿里云解脱了往日三年的低迷期。上半年，阿里云营收 635 亿元，同比增长 21.8%，追平了国际三大云厂商的增长速率。在 AI 加持下，高盛 3 月估算，阿里 2025 财年参预的 AI 基础门径，将新增约 300 亿元年化 AI 收入。

阿里云的另一大上风在于国际化布局。前不久，阿里云告示其位于迪拜的第二座数据中心阐明参预使用。这是本年以来，阿里云在各人落地的又一新数据中心。至此，阿里云各人布局已扩展至 29 个地域、92 个可用区。

在中国 AI 云商场的竞争中，百度与阿里巴巴的竞争已从传统的云贪图管事，升级为两种 AI 政策旅途的较量。一边是百度"垂直整合、AI 原生"的深度聚焦，另一边是阿里"全栈生态、产业赋能"的广度彭胀。

竞争的中枢，长期是对 AI 云商场主导权的争夺，百度智能云凭借其早期的 AI 布局，试图巩固其 AI 原生云管事商的定位。而阿里云则依托其渊博的云贪图基础和生态体系，强调其四肢详细云管事商在 AI 时期的全面才调，建议" AI 云是下一代贪图机"的愿景。

两边时刻旅途上的差异，并不影响其在客户群体上的争夺。比如在政企商场上的兵器再会。2025 年上半年，百度智能云以中标项与金额在国内大模子招投标商场居首，但背后反馈的是其对央国企客户的高度依赖。阿里云则凭借多年荟萃的多行业客户基础，在更无为的企业商场中寻求浸透。

百度与阿里的"必有一战"，实质上是中国 AI 产业走向老练的路标之争。

短期看，阿里凭借全栈才和谐生态上风仍将保持营收限制的伊始，但百度在 AI 原生体验和垂直行业深度上仍有不成替代的价值。

中期竞争的关键在于"产业 AI 化"的落地才调。谁未必更深入贯穿行业痛点，提供果真管束问题的管束决议，而非只是提供时刻用具，谁就能取得企业客户的历久相信。

历久来看，两家公司的竞争鸿沟可能会冉冉澄清，造成"垂直深度"与"生态广度"的差异化口头。中国商场足以容纳多种买卖模式共存，关键在于找到本人的可继续增长旅途。

现时的 AI 云竞争已然进入政策宝石阶段开yun体育网，玩家皆在巩固上风、弥补短板。而怎样诠释 AI 时刻未必漂浮为无为的买卖得手，展示全栈才调未必产出差异化的 AI 价值，是他们共同应酬的问题。将来势必属于那些既能把捏时刻趋势，又能深入贯穿产业本色的参与者。